Morey Manor International Marketing & Management

Exporting to Israel

10/  2015

USA is  a  major  trade  partner  in  the  Israeli   economy.

The  amount  of  trade  was     in  2014

In million   $   excluding   diamonds.

Exports  to  Israel     7609

Import  from  Israel    10556

Major    goods  that  are  exported to  Israel;

Agri  products,  food, minerals ,chemical  industry,  plastic  and  rubber,  paper,  textile, machinery, electric  and  electronic, optical  and more

Categories.

Some of made  in  USA goods-    like  components  etc, return  to  USA, in made  in  Israel  finished  goods.

Between   USA  and  Israel,  there is   a ” Free  trade  area   agreement”,  whereby  most  made  in  USA  goods     are    duty  free  in  Israel  and  vice  versa.

The   agreement      specifies    the  rules  for  the  agreement.

Most  trade  is  free   without  any   quota  or  import  permit, but  there  are  other    import     regulation

By    various  government  authorities,  like  health,  agriculture,  communication etc.

Foreign  trade   in  Israel, is  free  without   any    currency  restrictions, and trade  is  done  in  US   $.

All  banks  in  Israel  correspond  with  all  major  US  banks,  some have also  US  branches.

Trade  is  done  by-

Open  account

CAD

Letter  of  credit

Shipments  to Israel       are  done  via  major  ocean  carriers  and  airlines

Ocean  ports  are

Haifa- in  the  north

Ashdod  in the  south

Ben  Gurion  intl  airport  is  the  intl  airport

English  is  a  common language     among  the   Israeli  businessmen.

Documents   required;

-Commercial  invoice

-Packing  list

-Documents    relating for  regulation  of   specific     goods

-Free  trade    area  certificate   attached to the  documents  of  the  shipment,  signed   by  the  exporter,   chamber  of  commerce  and

US  customs  (  check  the  agreement  for the  rules  before   shipping)

The document is prepared  by  the  customs  house  broker/forwarder  at  the  time  of  shipping.

-Other   documents  that may  be  required  depending  on the  goods  exported  like

FDA, Communication,   specifications, phytosanitary    certificate,  transportation   and  other   docs,   depends on  the  nature of  exported  goods.

At  the  moment  there  is  no  reciprocity  for  recognition  of    standards   of  goods  which  means  that

A  US  approved  FDA  product,   has  to  be  approved  once    again  in  Israel,  same  with  UL,  and  US regulators..

As  mentioned  above  most  goods are  duty  free  in  Israel  except some.

The  Israeli     customs  office  is  in  charge  on  import  procedure;

Goods are  classified  according to the  intl  HS  code  (  Harmonized  schedule)

There  is a  small  group  of  items  that  require  import   license, or  are   subject  to     government  quota

The  major tax in  import  is    (right  now)   17  %  VAT ,which  is  refundable  by the  importer  according  to  his  turnover  cycle.

The  base  for  payment  is;

Value  of  goods   CIF    ( which  includes     Freight  and  insurance)

And pier  charge  in  ocean  ports.

(  as  mentioned   almost  no  import  duty     for  US  goods,  unless  for  some  selected  items)

Vat   17%

Most import  shipments  about  -95%   are  cleared  the  same  day  by   Customs  office,   procedures    are  done  by    customs  house  brokers

Who   are  computer  linked  to  the    customs  office.

For a   few    goods  the   tax   structure  is different  , but  not  the  VAT.

Tips  for  the  US  exporter

-Check  the  market  potential  for  your  goods- consumption, local  production,  import  and  from  where,

-Israel  has  similar          agreements  to    the  Free  trade   area      agreement with-  EU,  CANADA, TURKEY, MEXICO,     MECUSOR  COUNTRIES

And  has  trade  relation  with  almost  all  countries  in the  world.

-Find  the  proper  channel  of  distribution  in  Israel  for    your  goods

Like-    OEM, agent,  importer, distributor

-Check       Your  potential    channel-customer,here

– Check       Localization-  labeling,  Hebrew  instruction,  etc.

-Check       Guarantee,  spare  part  policy, after     sale  service,   replacement  policy

-Check       The  ratio  between   US   $  and  Euro,  it  has  impact on  trade.

-Check       The  legality  for  exporting  from  USA,  (like  with  defense    products)

-Check       IP  status of  your  product  in  Israel

-Check       Import  regulation in  Israel  and  export regulation  in  US, before  shipping-  even    for  samples

Finally

Israel is a     relative   small country, 8,4million  people, with a  GDP  close  to   40000  $,  and  is  considered a  good   country

For  exporters, morale  payment of  importers  is  good,  and  the  strength  of  the  economy is also  good.

Israel  is  also  called  “start  up nation”

GOOD LUCK